RSS Новости
18.02.2015

Вода в твердой валюте

31.03.2014

Консалтинговая компания EnterInvest выступила одним из партнеров студенческого Кейс-клуба «BSEU Case Club».

28.03.2014

Олег Андреев, управляющий директор департамента инвестиционного банкинга компании EnterInvest, проанализировал новый Закон об инвестициях с точки зрения решения важнейших проблем инвесторов в нашей стране.

Реструктуризация задолженности

В условиях макроэкономической нестабильности и неопределенности на рынках заемного капитала локальные компании все чаще сталкиваются с необходимостью реструктуризации существующих кредитных портфелей. Решение данного вопроса зачастую непосредственно влияет на жизнеспособность некоторых бизнесов.

Сотрудники EnterInvest имеют опыт работы в ряде крупных локальных и иностранных банков, что позволяет разрабатывать для клиентов эффективные стратегии для переговоров с кредиторами. Процесс реструктуризации задолженности включает следующие основные этапы:

  • Разработка финансовой модели бизнеса компании;

- построение модели происходит на основе глубокого и всестороннего исследования существующей рыночной конъюнктуры, адекватного маркетингового плана, а также с учетом используемых долговых инструментов. Данные факторы оказывают непосредственное влияние на то, чтобы реструктуризация задолженности прошла успешно.

  • Анализ структуры кредиторов и держателей облигаций (инвесторов);

- анализ предполагает поиск возможностей для двусторонних и многосторонних взаимозачетов, а также возможностей удешевления ресурсов за счет 1)использования прямых ресурсов иностранных банков 2) конъюнктуры на местном долговом рынке 3)возможности использования альтернативных инструментов

  • Определение и оценка активов  для отчуждения в ходе процесса реструктуризации задолженности;

- реструктуризация задолженности может быть проведена за счет выделения и продажи непрофильных активов, которые не оказывают серьезное влияние на основной бизнес. Глубокий анализ и оценка активов также поможет минимизировать негативные последствия отчуждения стратегически важных для ведения основного бизнеса активов.

  • Разработка стратегии реструктуризации;

- на основании подготовленной финансовой модели бизнеса, анализа  и оценки активов, а также на основании анализа  возможностей для проведения взаимозачетов, специалисты EnterInvest разработают стратегию и план реструктуризации задолженности.

  • Подготовка материалов (презентации) для переговоров с кредиторами и инвесторами;

Координация переговоров с кредиторами и инвесторами, в результате которых клиент может рассчитывать на:

  • Рефинансирование задолженности (замена старого кредитного портфеля на новый с более низкой ставкой и более длительным сроком);
  • Двусторонний взаимозачет задолженностей;
  • Многосторонний взаимозачет задолженностей;
  • Секьюритизацию долга или обмен долга на акции (доли);
  • Пролонгацию существующих кредитных договоров;
  • Более удобный график погашения задолженности; 
  • Понижение процентной ставки по действующим кредитам, сокращение (либо существенное уменьшение) штрафных санкций;
  • Выкуп долга иным кредитором, либо переуступку долга;
  • Погашение кредита посредством продажи части активов.

Преимуществами компании EnterInvest являются:

  • наличие высокопрофессиональной команды, имеющей комбинированный  опыт работы как  в сфере управленческого консалтинга (операционные финансы, стратегия развития, маркетинговый план и пр.) так и в сфере корпоративного  финансирования (все доступные инструменты банковского финансирования, ресурсы частных инвесторов и пр.);
  • оперативный доступ к ресурсам местных и иностранных банков, а также альтернативным источникам корпоративного финансирования.