RSS Новости
18.02.2015

Вода в твердой валюте

31.03.2014

Консалтинговая компания EnterInvest выступила одним из партнеров студенческого Кейс-клуба «BSEU Case Club».

28.03.2014

Олег Андреев, управляющий директор департамента инвестиционного банкинга компании EnterInvest, проанализировал новый Закон об инвестициях с точки зрения решения важнейших проблем инвесторов в нашей стране.

Слияния и поглощения (M&A)

EnterInvest осуществляет комплексное сопровождение сделок M&A (сделки слияния и поглощения), включая услуги по консультированию в сделках по покупке и продаже активов, сделках по слиянию, созданию совместных предприятий и разделению активов.

Благодаря привлечению в проект департамента управленческого консультирования EnterInvest имеет возможность более обширного анализа сделок. Мы уделяем внимание в том числе корпоративной и маркетинговой стратегии компании, потенциалу повышения операционной эффективности и другим вопросам, которые могут значительно повлиять на принятие решения об осуществлении сделки.

EnterInvest может представлять интересы как продавца, так и покупателя бизнеса.

Целями M&A-сделок для покупателей могут быть:

  • расширение бизнеса;
  • повышение эффективности бизнеса за счет достижения эффекта синергии (оптимизация затрат и налогов, улучшение логистики, объединение сырьевых источников, расширение производства и т.д.);
  • покупка с целью повышения капитализации приобретенного бизнеса и возможной продажи его в дальнейшем;
  • покупка конкурента с целью получения контроля над ним или его ликвидации.

Представление интересов покупателей бизнеса (buy-side):

  • аналитическая поддержка покупателя: анализ отрасли, выявление тенденций;
  • поиск в интересах покупателя компаний-целей в интересующих отраслях и секторах экономики;
  • анализ регулятивной среды;
  • консультации в процессе формирования длинного и короткого списков компаний-целей на приобретение;
  • предварительная оценка стоимости компании-цели и рекомендации покупателю в отношении возможной и разумной цены приобретения;
  • переговоры с продавцами;
  • организация процесса комплексного анализа компании-цели ("due diligence" - (юридический, финансовый, бухгалтерский, организационный аудит, кадровый аудит, производственный аудит).);
  • информационно-аналитическая поддержка переговорного процесса, в том числе обоснование цены предложения;
  • структурирование сделки слияния и поглощения в интересах покупателя;
  • определение источников финансирования сделки;
  • разработка и утверждение схемы гарантирования сделки;
  • подготовка и согласование контрактов;
  • разработка и реализация схемы юридической защиты сделки;
  • организация подписания контрактов;
  • организация взаиморасчетов.

Цели M&A-сделок для продавцов — продажа объекта по максимальной цене. Проведение сделки слияния и поглощения с минимальными рисками в кратчайшие сроки с минимальными издержками.

Представление интересов продавцов бизнеса (sell-side):

  • Проведение due-diligence (анализ производственных, финансовых и юридических аспектов деятельности компании-клиента, анализ рисков для потенциальных покупателей, кадровый аудит и аудит организационной структуры);
  • построение финансовой модели бизнеса;
  • проведение предварительной оценки стоимости бизнеса и предоставление рекомендаций клиенту относительно возможной цены продажи;
  • подготовка необходимых информационных материалов, соответствующих международным стандартам (информационный меморандум, тизер), необходимых для презентации проекта потенциальным инвесторам;
  • активное продвижение ("road show") предложения и информационных материалов среди обширной базы потенциальных инвесторов;
  • информационно-аналитическая поддержка переговорного процесса, в том числе обоснование цены предложения;
  • организация «data-room», а также доступа потенциальных инвесторов к конфиденциальной информации с учетом интересов клиента;
  • консультирование клиента по структуре сделки слияния и поглощения;
  • консультирование клиента в отношении подписания различных юридических документов на протяжении всего процесса сделки: NDA, LOI (Term-sheet, MOU и др.), SPA;
  • разработка и утверждение схемы гарантирования сделки;
  • подготовка и согласование контрактов;
  • разработка и реализация схемы юридической защиты сделки;
  • организация подписания контрактов;
  • организация взаиморасчетов.